資深投資者支招：如何在成熟的加密市場立足？

@DeFianceCapital 的創始人 Arthur 是 DeFi 領域中最傳奇的投資者之一，在不到三年的時間裡實現了 100 倍的回報。如今他轉型為專注於二級市場的投資人，依然表現出色。

Arthur 的成長之路

Arthur 於 2017 年進入加密貨幣領域，當時年僅 20 歲。他在南洋理工大學主修經濟學，輔修創業學，積極參與校內的投資俱樂部並擔任副主席。畢業後，他進入 BP，從事石油大宗商品交易的工作，這段經歷幫助他建立了嚴格的投資標準，也為他日後的加密投資打下了堅實基礎。

然而，Arthur 對區塊鏈的興趣越來越濃，最終他辭去了石油貿易公司的工作，轉而專注於加密貨幣投資。2019 年初，他深入研究 DeFi，並抓住了 DeFi Summer 的機遇，開啟了他的投資神話。

如今，Arthur 是 DeFiance Capital 的創始人，專注於二級市場。他擁有超過 10 萬的粉絲，也是加密領域的知名意見領袖。

投資理念的形成

Arthur 提到，隨著他的成長，他逐漸摸清了自己的投資理念。他認為每個投資者都有自己的投資哲學，例如巴菲特的長期價值投資。Arthur 的理念也在不斷演進，他認為加密貨幣作為全球性資產，能夠實現全球市場的快速擴展，因此它適合全球投資策略。

他還指出，投資的關鍵在於找到早期具有巨大增長潛力的項目，這是超越市場的 Alpha 收益的關鍵。

給新人的建議

Arthur 總結了他快速理解新領域的三步方法：

1. 加密的結合度：判斷這個賽道與區塊鏈的結合是否自然，有時一些項目只是勉強將區塊鏈融入，缺乏實際意義。

2. 增長潛力：賽道是否有快速增長的可能，投資者往往缺乏耐心，需要看到短期內的成果。

3. 數據支撐：判斷賽道的前景需要數據來支持，如果三到六個月內沒有數據證明賽道的可行性，就需要重新審視。

   
   

散戶的應對策略

面對加密市場的日益成熟，Arthur 強調市場正在變得更加“機構化”，尤其在經歷了 FTX 事件和幣安與美國政府和解的進程後，市場規則更加嚴謹。他建議散戶要警惕市場的變化，不要輕易追逐短期的高回報，而是注重風險評估。

他認為，在當前週期中，真正的獲利時間窗口往往很短，投資者需要敏銳捕捉市場信號，通過宏觀和基本面數據來判斷入場與出場時機。

結語

Arthur 的成功不僅源自他敏銳的投資眼光，更在於他對市場變化的快速適應，以及對道德底線的堅守。他提醒大家，選擇商業夥伴時，道德與誠信同樣重要，只有這樣，才能在不斷變化的加密市場中站穩腳跟。

Arthur 的經歷告訴我們，散戶在加密市場中應採取更理性、更長遠的投資策略，謹慎應對市場的波動與風險。